長崎港で海賊にさらわれた3少年。決死の脱出行を襲う大嵐。漂着した南海の孤島で、3人は幾多の試練に、智恵と勇気で立ち向かう。だが無人と思った島に人がいた。瀕死の英国人が遺した金の腕輪。遥か山上湖の果ての黄金国を目指して冒険は続く。他に「智恵の一太郎」と、単行本未収録の「赤いカブトムシ」を併録。